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(Bloomberg) — Las acciones cayeron y el petróleo se desplomó a medida que los crecientes disturbios en China por las restricciones de covid-19 provocaron un escalofrío en los mercados mundiales. El dólar se estabilizó después de fortalecerse en el estado de ánimo de aversión al riesgo, mientras que los bonos del Tesoro subieron.

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El índice de referencia de renta variable de Europa cayó, con las compañías petroleras entre las que declinaron más pronunciadamente. Los futuros de acciones de EE. UU. cayeron debido a que el modesto tráfico de clientes y los fuertes descuentos de los minoristas estadounidenses en el Black Friday se sumaron al tono pesimista.

El yen superó la demanda de refugio de la moneda japonesa. El yuan se debilitó y las acciones chinas lideraron las caídas del mercado de valores en Asia.

Los disturbios en China complican las expectativas sobre el camino del país hacia la reapertura, lo que, junto con las perspectivas de aumentos más moderados de las tasas de interés de la Reserva Federal, había impulsado el sentimiento hacia los activos de mayor riesgo en sesiones recientes. Los comerciantes también evaluaron las posibilidades de que China pueda salir de su política Covid Zero antes de lo que se pensaba anteriormente.

“La reapertura de China no será pan comido: parece que la economía china puede sufrir aún más, ya sea por medidas de bloqueo interminables y sin sentido, o por una grave crisis de salud”, dijo Ipek Ozkardeskaya, analista senior de Swissquote Bank. en una nota

El petróleo se desplomó al nivel más bajo desde diciembre, ya que los acontecimientos en China empañaron las perspectivas de la demanda de energía, lo que se sumó a las tensiones en un mercado mundial de crudo ya frágil. El oro se recuperó después de caídas anteriores que acompañaron al fortalecimiento del dólar.

Las acciones chinas que cotizan en los EE. UU. cayeron en las operaciones previas a la comercialización, y las principales acciones de Internet fueron las más afectadas por una venta masiva provocada por las protestas. Apple Inc. cayó después de un informe de Bloomberg News de que la agitación en su centro de fabricación chino clave podría causar un déficit de cerca de 6 millones de unidades de iPhone Pro.

El estado de ánimo pesimista que emana de China contrasta con el impulso del sentimiento en los mercados globales la semana pasada después de que las minutas de la reunión de la Fed del 1 y 2 de noviembre mostraran que la mayoría de los funcionarios respaldan la desaceleración del ritmo de las alzas de las tasas de interés.

Foco federal

Desde la última reunión de la Fed, los inversionistas han analizado una gran cantidad de datos económicos que aliviaron un poco las preocupaciones sobre la inflación, fortaleciendo aún más el caso de aumentos de tasas más pequeños.

El S&P 500 registró una ganancia semanal del 1,5% que llevó al índice al nivel más alto desde principios de septiembre. El Nasdaq 100 también obtuvo ganancias durante la semana.

Todos los ojos estarán puestos en el informe de empleo de EE. UU. de esta semana y en el presidente de la Fed, Jerome Powell, y el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, quienes se encuentran entre los funcionarios del banco central programados para hablar.

Los estrategas de Goldman Sachs Group Inc. y Deutsche Bank dijeron que los mercados bursátiles tendrán un viaje salvaje el próximo año, ya que aún no reflejan el riesgo de una recesión en Estados Unidos.

El equipo de Goldman, que incluye a Christian Mueller-Glissmann y Cecilia Mariotti, dijo que su modelo implica una probabilidad del 39% de una desaceleración del crecimiento de EE. UU. en los próximos 12 meses, pero los activos de riesgo solo tienen una probabilidad del 11%. Mientras tanto, Binky Chadha de Deutsche Bank espera que el índice S&P 500 caiga un 19% desde los niveles actuales en el tercer trimestre cuando comience una recesión, antes de recuperarse en el cuarto trimestre.

En medio de los desafíos en China, el banco central de la nación recortó el viernes la cantidad de efectivo que los prestamistas deben mantener en reserva por segunda vez este año, una escalada de apoyo a una economía que está siendo agobiada por las restricciones de Covid.

“No esperamos que los vientos en contra económicos o del mercado en China disminuyan significativamente en los próximos meses”, dijo Mark Haefele, director de inversiones de UBS Global Wealth Management. “Desde nuestro punto de vista, el apoyo a las políticas sigue centrado en estabilizar la economía, en lugar de estimular el crecimiento”.

Eventos clave de esta semana:

  • John Williams de la Fed habla, el lunes

  • Entrevista de James Bullard MarketWatch de la Fed, lunes

  • Christine Lagarde del BCE se dirige al comité del Parlamento Europeo, el lunes

  • Confianza económica de la zona del euro, confianza del consumidor, martes

  • Confianza del consumidor del Conference Board de EE. UU., martes

  • Informe de inventario de petróleo crudo de la EIA, miércoles

  • PMI de China, miércoles

  • Discurso del presidente de la Fed Jerome Powell, discurso de Michelle Bowman Lisa Cook de la Fed, miércoles

  • La Fed publica su Libro Beige, el miércoles

  • Inventarios mayoristas de EE. UU., PIB, miércoles

  • S&P Global PMI, jueves

  • Gasto en construcción de EE. UU., ingresos del consumidor, solicitudes iniciales de desempleo, ISM Manufacturing, jueves

  • Lorie Logan, Michelle Bowman y Michael Barr de la Fed hablan el jueves

  • Habla Haruhiko Kuroda del BOJ, jueves

  • Desempleo de EE. UU., nóminas no agrícolas, viernes

  • Habla Charles Evans de la Fed, viernes

  • Habla Christine Lagarde del BCE, viernes

Algunos de los principales movimientos en los mercados:

Cepo

  • El Stoxx Europe 600 cayó un 0,9% a las 10:20 a.m., hora de Londres

  • Los futuros del S&P 500 cayeron un 0,9%

  • Los futuros del Nasdaq 100 cayeron un 1%

  • Los futuros del Promedio Industrial Dow Jones cayeron un 0,6%

  • El índice MSCI Asia Pacific cayó un 0,6%

  • El índice MSCI Emerging Markets cayó un 1,1%

Monedas

  • El índice Bloomberg Dollar Spot cayó un 0,2%

  • El euro subió un 0,7% a 1,0464 dólares

  • El yen japonés subió un 1,1% hasta los 137,63 por dólar

  • El yuan offshore cayó un 0,2% a 7,2076 por dólar

  • La libra esterlina cambió poco a $ 1.2099

CRIPTOMONEDAS

  • Bitcoin cayó un 2,2% a 16.200,63 dólares

  • Ether cayó 3.8% a $1,169.51

Cautiverio

  • El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años disminuyó un punto básico a 3,66%

  • El rendimiento a 10 años de Alemania se modificó poco en 1,98%

  • El rendimiento británico a 10 años cayó dos puntos básicos hasta el 3,10%

materias primas

  • El crudo Brent cayó un 3% a 81,14 dólares el barril

  • El oro al contado subió un 0,4% a 1.761,65 dólares la onza

Esta historia fue producida con la asistencia de Bloomberg Automation.

–Con la asistencia de Georgina Mckay, Jacob Gu y Sagarika Jaisinghani.

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